中图分类号：F830.45 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）08-00-01

1、引言

前年5月份，国内证券业召开了革新进步研讨大会，通过对国内证券业近况详细的分析，拟定了证券业革新的目的和十一项革新型管理策略，对行业的革新进步有非常大的指导意义，同时也对风险管理拟定了更高的规范。革新进步的大社会背景，对证券业的进步方向有着不可预估的影响，革新进步将成为企业提升竞争优势的主要渠道。不过证券业在大力推进革新工作时，绝对不能忽视风险管理工作，它决定了企业能否在激烈的市场角逐中达成长远有序进步。

2、证券行业风险管理近况

对证券业的风险管理水平进行剖析时要把握好下列两点：第一，对企业净资产和各方面的风险监控察看发现，近几年证券业的风险管理水平并没非常大的改变，证券公司在全年经营中并未遭遇什么较大的风险。结合《关于调整证?公司净资本计算标准的规定（2012 年修订）》中的有关规定，证券企业在公司净资本计算表、封控指标监管报表方面进行了大幅度的整顿。第二，对证券企业风险管理部门的设立状况进行剖析。在前年12月份对证券企业的调查发现，只有50%左右的公司设立了专门的风险管理机构，剩下的企业或是将风险管理与合规部门合并，或是将风险管理与督查部门合并，甚至直接不设立风险管理部门。接近90%的企业中风险管理部门都是根据业务线条来分配工作任务，并派专人对经纪业务、直营业务、资产管理业务、净资本等主要方面进行严格的风险管理，还要依据风险种类设立具体的部门，但只有不足10%的企业真的设立了专门的风险管理部门，在风险管理部门内部分配具体的职位分管市场风险、信用风险的企业更是少之又少。

3、证券行业风险管理中存在的问题

证券业风险管理的需要依旧没真的贯彻落实到实质的风险管理工作中。通过前年的风险管理调查报告，大家了解大部分公司在分配公司资产时都没将可能出现的风险考虑在内，自然也未将风险评估纳入营业额评估的范畴，没打造健全的风险管理勉励规范。在风险管理中常常出现下列什么时间问题：

1.风险管理工作缺少有效的方法

证券业旧有些风险管理都是定性管理法，所控制的业务、风险等都较单一，只有极少的企业在早期便开始实行全方位的风险管理，借助经济资本等有效方法对企业进步进行全方位的风险监控。但，证券业革新改革的不断加剧，使进步过程中的风险也大大增加。面对这样复杂的业务环境，需要进行科学的风险评估和控制。另外，企业还要对其经营业务进行科学的风险评估，以最适当的分配资本。但，在风险评估业务中，管理方法和方法仍非常匮乏，而且在避免风险方面，也没科学的模式和办法。

2.风险计量模型的管理问题

证券业中的有的公司早已形成了健全的量化模型，以对风险进行最全方位客观的评估。特别是在市场风险管理中更需要打造科学的量化模型，可如今市场的变化日新月异，以前的风险计量模型理论依据也遭遇着“小概率、大损失”的艰难境况。同时，证券企业的信用风险和操作风险可能也会遭到数据丢失、验证失败等影响。以上问题将使风险管理的成效没办法非常不错的发挥出来。

3.风险外部化问题

如今证券业业务的不断扩大和进步，特别在与银信合作并需要进行严格的监控和按期清理工作后，银行与证?企业的合作日益密切。两者合作期间，除去要进行信用风险管理外，还需要进行流动性风险管理。正确评估企业进步中的风险，使收益与风险一致是证券公司以后进步进步的一个要紧方向。

4.对衍生商品市场进步有关的法规仍不健全

如今国内已经有合同条约对中国银行市场买卖的有关问题进行了细致的规定，可是《中华人民共和国企业破产法》等主要法律对净额清算条约的法律效力仍没有进行确定，这使违约现象极易发生。将来的市场进步特别是柜台买卖市场进步中，角逐者会不断增加，其信用度也会参差不齐，产生违约现象的可能将大大增加，上述法律的不健全将使各种问题的解决困难程度非常大。

4、革新进步对风险管理提出新需要

去年是国内证券业革新进步进步进程最快的时期，证券业要达成长期进步需要突破传统管理的禁锢，需要将企业内部的各种资源进行统一的分配，并依据市场革新进步的需要来打造新型的业务平台，以使协同效应非常不错的表现出来。在革新进步中需要把握好以下几个方面：

（一）风险管理方法愈加多元化

证券企业的外贸投资资金主要源自企业自由资金、投资理财基金和直投资金，在投资过程中，便可借助每个金融市场的互补性和联系性推行风险管理。比如：将股票获益权互换、利率互换等买卖方法的革新应用可以为证券公司应付风险提供非常不错的借鉴。

（二）自己进步需要进行严格的风险管理

目前的政策需要在风险管理中实行严格的监管，较自由的管制。面对这样的情况，证券公司需要尽快将旧有些合规监管变为符合自己实质的风险管理，加大对各种风险的应付能力，并使监控指标愈加符合自己风险偏好和承受能力。

（三）内部控制建设急切需要提升

如今各种富有革新性的商品层出不穷，使证券公司业务量上升的同时也加多了业务变更量。但证券企业的内部控制系统必须要与业务进步相一致，并要树立高度的风险防患意识，将管理控制策略进行适当的调整，使控制策略愈加科学。

5、结语

证券公司需要意识到革新进步过程中风险管理的要紧意义。业务进步与风险管理水平的提升应该是齐头并进的，同时必须要依法经营，将风险管理做为企业进步的促进力量，以真的达成企业的长远可持续进步。